Serbia o Dubái: Comparativa de Ventajas Fiscales para Sociedades Extranjeras en 2025

Fiscalidad comparada entre Dubái y Serbia: Impuestos directos e indirectos

La primera consideración para cualquier empresario que busca internacionalizar su estructura es, naturalmente, la carga fiscal. Tanto Dubái como Serbia ofrecen regímenes atractivos, pero con enfoques muy diferentes.

Impuesto de Sociedades: La gran diferencia

En Emiratos Árabes Unidos, y concretamente en Dubái, el impuesto de sociedades ha experimentado cambios significativos desde 2023. Anteriormente conocido por su tasa del 0%, ahora aplica un tipo general del 9% para empresas con beneficios superiores a 375.000 AED (aproximadamente 95.000€). Sin embargo, este porcentaje sigue siendo considerablemente bajo en comparación con el 25% vigente en España.

Serbia, por su parte, aplica un impuesto de sociedades del 15%, situándose en un punto intermedio. Esta tasa, aunque superior a la de Dubái, sigue siendo competitiva en el contexto europeo y significativamente más baja que la española.

Desde mi experiencia como asesor fiscal en España, muchos clientes llegan con la duda entre Dubái y Serbia, pero no siempre la respuesta es la misma. Para empresas con altos márgenes de beneficio, la diferencia del 6% entre ambas jurisdicciones puede suponer un ahorro considerable a largo plazo que favorece a Dubái.

IVA y otros impuestos indirectos

En materia de impuestos indirectos, Dubái implementó el IVA (denominado VAT) en 2018 con un tipo del 5%, uno de los más bajos del mundo. Existen además numerosas exenciones para operaciones internacionales y zonas francas.

Serbia aplica un IVA estándar del 20%, con tipos reducidos del 10% para determinados productos y servicios. Esta diferencia del 15% en el tipo general puede ser determinante para negocios orientados al mercado local o regional.

¿Dónde es más fácil crear una estructura legal internacional?

La facilidad para establecer y mantener una estructura empresarial varía considerablemente entre ambas jurisdicciones, especialmente para empresarios españoles.

Tipos de entidades y requisitos de constitución

En Dubái, existen tres opciones principales para establecer una empresa:

• Mainland Company: Permite operar sin restricciones en todo el territorio de EAU, pero requiere un socio local (51%) en determinados sectores.
• Free Zone Company: Ofrece 100% de propiedad extranjera y exenciones fiscales adicionales, pero con limitaciones para operar en el mercado local.
• Offshore Company: Ideal para holding y gestión de activos internacionales, con máxima privacidad pero restricciones operativas.

Serbia ofrece un sistema más sencillo y homogéneo, con la Sociedad de Responsabilidad Limitada (D.O.O.) como forma jurídica predominante. Las ventajas incluyen:

• Capital mínimo simbólico (aproximadamente 1€)
• 100% de propiedad extranjera permitida en la mayoría de sectores
• No existen zonas especiales con regímenes diferenciados
• Proceso de constitución relativamente rápido (1-2 semanas)

A quienes buscan operar con bajo riesgo fiscal sin dejar de cumplir con Hacienda, suelo explicarles que Serbia ofrece un marco más familiar para empresarios europeos, con procesos administrativos similares a los españoles, mientras que Dubái presenta una mayor complejidad inicial pero potencialmente mayores ventajas fiscales.

Requisitos de presencia física y sustancia económica

Un aspecto crucial para estructuras internacionales es la necesidad de demostrar sustancia económica real, especialmente ante las autoridades fiscales españolas.

En Dubái:

• Se requiere una oficina física (aunque sea compartida en centros de negocios)
• Es necesario obtener visados de residencia para directivos clave
• Las Free Zones exigen renovación anual de licencias y cumplimiento de requisitos específicos
• Mayor distancia geográfica desde España (7 horas de vuelo)

En Serbia:

• También se requiere dirección física registrada
• No es obligatorio el visado de residencia para directivos de la UE (estancias de hasta 90 días)
• Proximidad geográfica a España (2-3 horas de vuelo)
• Menor coste de mantenimiento de estructura física

En el despacho hemos ayudado a decenas de clientes que venían de estructuras mal planteadas en Serbia y han migrado con éxito a Emiratos, principalmente por la mayor seguridad jurídica y ventajas fiscales a largo plazo que ofrece Dubái, especialmente para negocios con proyección internacional.

Entorno bancario y privacidad: Dubái frente a Serbia

El sistema bancario y la facilidad para operar financieramente son factores determinantes en la elección de una jurisdicción para tu empresa.

Apertura y gestión de cuentas bancarias

Dubái cuenta con un sistema bancario altamente desarrollado, con presencia de entidades internacionales y locales de primer nivel. Sin embargo, los procesos de apertura de cuentas se han vuelto más rigurosos en los últimos años:

• Requiere documentación exhaustiva sobre el origen de fondos
• Proceso de due diligence más extenso (2-4 semanas)
• Exigencia habitual de presencia física para la apertura
• Mínimos de depósito relativamente altos (5.000-50.000 USD según banco)
• Excelente banca digital y operativa internacional

Serbia presenta un panorama bancario diferente:

• Presencia de bancos europeos importantes (Intesa, Raiffeisen, etc.)
• Procesos de apertura más ágiles (1-2 semanas)
• Menores requisitos de depósito inicial
• Buena integración con el sistema SEPA para transferencias en euros
• Desarrollo digital moderado, inferior al de Dubái

La experiencia con clientes muestra que, para empresarios españoles con operativa principalmente europea, el sistema bancario serbio ofrece una transición más suave, mientras que Dubái presenta ventajas para quienes operan con mercados de Oriente Medio, Asia o África.

Intercambio de información fiscal y privacidad

Ambas jurisdicciones han firmado acuerdos internacionales de intercambio de información fiscal:

• Tanto Dubái como Serbia participan en el estándar CRS (Common Reporting Standard)
• Ambos tienen Convenio de Doble Imposición con España
• Serbia, como candidato a la UE, aplica estándares europeos de transparencia
• Dubái ha reforzado sus mecanismos de compliance tras salir de la lista gris del GAFI en 2023

Es fundamental entender que ninguna de estas jurisdicciones ofrece opacidad fiscal frente a las autoridades españolas. Cualquier estructura debe plantearse desde la total transparencia y cumplimiento normativo.

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¿Qué país conviene según tu perfil como emprendedor residente en España?

La elección entre Dubái y Serbia debe basarse en un análisis personalizado de tu situación particular. Basándome en mi experiencia asesorando a empresarios españoles, puedo ofrecer algunas orientaciones según perfiles específicos.

Para negocios digitales y servicios internacionales

Si tu empresa se dedica a servicios digitales, consultoría internacional o negocios online:

• Ventaja Dubái: Menor imposición general, infraestructura digital avanzada, prestigio internacional y hub de conexiones globales.
• Ventaja Serbia: Menor coste operativo, talento tecnológico local asequible, proximidad a Europa y facilidad para viajes frecuentes desde España.

Para trading y comercio internacional

Para empresas dedicadas a la importación/exportación o intermediación comercial:

• Ventaja Dubái: Posición estratégica entre Europa, Asia y África, infraestructura logística de primer nivel, zonas francas especializadas y régimen favorable para reexportación.
• Ventaja Serbia: Acuerdos comerciales con UE, Rusia y países balcánicos, menores costes logísticos para operaciones europeas y acceso preferencial a mercados del este de Europa.

Para gestión patrimonial y holding

Si buscas establecer una estructura para gestionar inversiones o activos internacionales:

• Ventaja Dubái: Mayor privacidad corporativa, exención de impuestos sobre dividendos recibidos, amplia red de CDIs y prestigio como centro financiero internacional.
• Ventaja Serbia: Costes de mantenimiento más bajos, menor escrutinio internacional y buena protección para inversiones inmobiliarias en la región.

Como recomendación general, Dubái suele ser más adecuado para empresas con facturación elevada, proyección verdaderamente internacional y capacidad para mantener una estructura con sustancia real. Serbia representa una alternativa más accesible para empresas medianas, con foco europeo y en fase de crecimiento.

Cómo ayudamos desde SpainToDubai

Bajo mi dirección, ofrecemos:

• Asesoramiento legal y fiscal personalizado desde España: Analizamos tu situación particular para determinar qué jurisdicción se adapta mejor a tus necesidades, considerando aspectos fiscales, operativos y estratégicos.
• Comparativa fiscal adaptada a tu situación y residencia: Elaboramos un informe detallado con proyecciones fiscales comparativas entre Dubái, Serbia y España, considerando tu estructura de ingresos y patrimonio.
• Acompañamiento integral en trámites, visado y estrategia patrimonial: Una vez tomada la decisión, te guiamos en todo el proceso de implementación, desde la constitución de la sociedad hasta la obtención de visados y apertura de cuentas bancarias.

Si después de esta comparativa estás considerando seriamente operar desde Emiratos, puedes consultar esta guía completa sobre Dubái donde explico con detalle los pasos, requisitos y estructuras más recomendables.

Preguntas frecuentes sobre comparativas fiscales

¿Qué país tiene menos impuestos: Dubái o Serbia?

En términos generales, Dubái ofrece una menor carga fiscal global. Con un impuesto de sociedades del 9% (aplicable solo a beneficios superiores a 95.000€ aproximadamente) y un IVA del 5%, presenta ventajas significativas frente al 15% de impuesto de sociedades y 20% de IVA en Serbia. Sin embargo, el coste total de operación en Dubái (licencias, oficinas, personal) suele ser más elevado, lo que puede compensar parcialmente esta diferencia fiscal.

¿En cuál es más fácil abrir cuenta bancaria para no residentes?

Serbia ofrece actualmente un proceso más ágil y con menos requisitos para la apertura de cuentas bancarias corporativas. Los bancos serbios suelen completar el proceso en 1-2 semanas, mientras que en Dubái puede extenderse a 3-4 semanas y exigir documentación más exhaustiva. No obstante, la banca en Dubái ofrece servicios más sofisticados para operaciones internacionales una vez establecida la relación.

¿Qué jurisdicción permite mantener residencia fiscal en España?

Ambas jurisdicciones permiten estructurar operaciones manteniendo la residencia fiscal personal en España, siempre que se respeten ciertos principios. Lo fundamental es que la sociedad extranjera tenga sustancia económica real (oficina, personal, actividad genuina) y que se respeten las normas de precios de transferencia y transparencia fiscal internacional. La clave no está tanto en la jurisdicción elegida sino en la correcta implementación y documentación de las operaciones.