Dubai o Suiza: ¿Paraísos Fiscales o Estructuras Legales Legítimas para Optimizar Impuestos? | Guía Completa 2025

Fiscalidad comparada entre Dubái y Suiza: Mitos y realidades

Desde mi experiencia como asesor fiscal en España, muchos clientes llegan con la duda entre Dubái y Suiza, pero no siempre la respuesta es la misma. La elección depende fundamentalmente del tipo de actividad, volumen de negocio y objetivos personales.

Impuesto sobre sociedades: ¿Dónde es realmente 0%?

En Dubái, el impuesto sobre sociedades es efectivamente del 0% para la mayoría de actividades empresariales, con algunas excepciones como las empresas petroleras y las sucursales de bancos extranjeros. Esta ventaja fiscal es clara y directa, sin condiciones ocultas ni interpretaciones complejas.

Por otro lado, Suiza presenta un sistema más matizado. El impuesto federal sobre beneficios es aproximadamente del 8.5%, al que hay que sumar los impuestos cantonales y municipales, que varían significativamente según la ubicación. Cantones como Zug o Nidwalden ofrecen tipos efectivos combinados que pueden rondar el 12-14%, mientras que en Ginebra o Zúrich pueden superar el 18%.

A quienes buscan operar con bajo riesgo fiscal sin dejar de cumplir con Hacienda, suelo explicarles que Dubái ofrece una ventaja clara en términos de simplicidad fiscal, mientras que Suiza aporta prestigio y una estructura fiscal más compleja pero internacionalmente reconocida.

Impuestos sobre dividendos y retenciones

En Emiratos Árabes Unidos no existe retención sobre dividendos distribuidos a accionistas, independientemente de su residencia fiscal. Esto simplifica enormemente la planificación para empresarios españoles.

Suiza, en cambio, aplica una retención del 35% sobre dividendos, aunque puede reducirse mediante convenios de doble imposición (CDI). Con España, esta retención puede rebajarse al 15% o incluso al 10% en determinados casos. Este aspecto es crucial para estructurar correctamente la repatriación de beneficios.

• Dubái: 0% de retención en dividendos
• Suiza: 35% de retención, reducible mediante CDI

¿Dónde es más fácil crear una estructura legal internacional?

La facilidad para establecer y mantener una estructura empresarial varía significativamente entre ambas jurisdicciones, especialmente para un empresario español.

Tipos de entidades y requisitos de establecimiento

En el despacho hemos ayudado a decenas de clientes que venían de estructuras mal planteadas en Suiza y han migrado con éxito a Emiratos. La razón principal suele ser la complejidad administrativa suiza frente a la relativa simplicidad emiratí.

En Dubái, las opciones principales son:

• Free Zone Company: 100% propiedad extranjera, exención fiscal, sin necesidad de socio local
• Mainland Company: Requiere un agente de servicios local (51% nominalmente), pero permite operar en todo el mercado local
• Offshore Company: Ideal para holding o activos, con limitaciones operativas en EAU

En Suiza, las estructuras más comunes son:

• Société Anonyme (SA): Equivalente a nuestra S.A., con capital mínimo de 100.000 CHF
• Société à responsabilité limitée (Sàrl): Similar a nuestra S.L., con capital mínimo de 20.000 CHF
• Sucursal: Extensión de una empresa extranjera, fiscalmente menos ventajosa

La principal diferencia radica en los costes iniciales y de mantenimiento. Mientras que en Dubái puedes establecer una empresa por aproximadamente 10.000-15.000€ (incluyendo licencia y visado), en Suiza el desembolso inicial rara vez baja de los 30.000€, considerando capital mínimo, gastos notariales y asesoramiento legal obligatorio.

Requisitos de sustancia económica y presencia real

Un aspecto crucial que muchos asesores no mencionan es el requisito de sustancia económica. Desde la implementación de normativas internacionales contra la evasión fiscal, tanto Dubái como Suiza exigen cierta presencia real para considerar legítima una estructura empresarial.

En Dubái, las Free Zones requieren al menos una oficina física (aunque sea un espacio compartido) y, dependiendo de la actividad, un mínimo de empleados. El coste anual de mantener esta presencia mínima oscila entre 5.000-15.000€.

Suiza es significativamente más estricta en este aspecto. Las autoridades fiscales suizas examinan con detalle la realidad económica de la empresa, requiriendo generalmente:

• Oficina real con personal cualificado
• Al menos un director residente en Suiza
• Toma de decisiones empresariales efectiva desde territorio suizo
• Contabilidad y administración local

Esto eleva el coste de mantenimiento anual en Suiza a un mínimo de 50.000-100.000€, lo que hace que sea una opción viable principalmente para empresas con facturación significativa.

Entorno bancario y privacidad: Dubái frente a Suiza

La banca ha sido tradicionalmente uno de los puntos fuertes de Suiza, aunque en los últimos años Dubái ha avanzado considerablemente en este aspecto.

Apertura de cuentas bancarias corporativas

Para empresarios españoles, la apertura de cuentas bancarias corporativas presenta desafíos distintos en ambas jurisdicciones:

En Dubái, los principales bancos (Emirates NBD, Mashreq, ADCB) han simplificado notablemente sus procesos para empresas de Free Zones. Con la documentación adecuada, es posible abrir una cuenta en 2-4 semanas. Los requisitos de depósito mínimo varían entre 10.000-50.000 AED (aproximadamente 2.500-12.500€).

En Suiza, el proceso es considerablemente más riguroso. Bancos como UBS, Credit Suisse o Julius Baer aplican estrictos procedimientos de due diligence, especialmente para clientes españoles. Los tiempos de apertura raramente bajan de 2-3 meses y los depósitos mínimos suelen empezar en 100.000-250.000 CHF para cuentas corporativas.

Un aspecto fundamental es que la banca suiza, contrariamente a la creencia popular, ya no ofrece el nivel de confidencialidad de antaño. Desde 2018, Suiza participa plenamente en el intercambio automático de información fiscal con España y otros países de la UE.

Reputación bancaria y operativa internacional

Donde Suiza mantiene una ventaja clara es en la reputación internacional de su sistema bancario. Una cuenta corporativa suiza sigue aportando un nivel de prestigio y facilidad operativa internacional que los bancos emiratíes aún no igualan completamente.

Sin embargo, esta brecha se está reduciendo. Los principales bancos de Dubái han establecido sólidas redes de corresponsalía internacional y ofrecen servicios cada vez más sofisticados, incluyendo banca multimoneda, facilidades de comercio internacional y plataformas digitales avanzadas.

¿Qué país conviene según tu perfil como emprendedor residente en España?

La elección entre Dubái y Suiza debe basarse en un análisis personalizado de tu situación específica. Desde mi experiencia asesorando a cientos de empresarios españoles, puedo ofrecer algunas orientaciones según perfiles típicos:

Para empresarios digitales y startups tecnológicas

Dubái suele ser más adecuado por:

• Menor coste de establecimiento y mantenimiento
• Ausencia total de impuestos sobre beneficios
• Ecosistema tecnológico en rápido crecimiento (especialmente en Dubai Internet City)
• Posibilidad de obtener residencia fiscal con inversión relativamente moderada

Suiza podría ser preferible si:

• Tu empresa tiene un componente de I+D significativo (por los incentivos fiscales específicos)
• Necesitas acceso al mercado europeo sin restricciones
• Valoras especialmente la estabilidad política y económica a largo plazo

Para patrimonios familiares y estructuras de inversión

Para estructuras patrimoniales y vehículos de inversión, la elección es más matizada:

Dubái ofrece ventajas en:

• Ausencia de impuestos sobre ganancias de capital
• Estructuras de holding simples y eficientes
• Confidencialidad relativa (aunque cumpliendo con estándares internacionales)
• Costes operativos más reducidos

Suiza destaca por:

• Sofisticación de sus vehículos de inversión
• Estabilidad jurídica centenaria
• Experiencia inigualable en gestión patrimonial
• Red de tratados fiscales más extensa

En el caso de patrimonios significativos (superiores a 5 millones de euros), a menudo recomiendo considerar estructuras híbridas que aprovechen las ventajas de ambas jurisdicciones.

Implicaciones para la residencia fiscal española

Un aspecto crucial para empresarios españoles es entender cómo estas estructuras interactúan con su residencia fiscal en España. Ni Dubái ni Suiza son automáticamente soluciones para evitar obligaciones fiscales españolas.

Si mantienes tu residencia fiscal en España (183 días o más al año, o centro de intereses económicos en España), seguirás tributando por tu renta mundial, independientemente de dónde esté constituida tu empresa.

Las estructuras en Dubái o Suiza deben plantearse como estrategias de optimización legal, no de evasión. Esto implica:

• Cumplir con las obligaciones de transparencia fiscal (Modelo 720, etc.)
• Estructurar adecuadamente la repatriación de beneficios
• Considerar las normas de Transparencia Fiscal Internacional si la empresa realiza actividades pasivas
• Documentar adecuadamente la sustancia económica real

Si después de esta comparativa estás considerando seriamente operar desde Emiratos, puedes consultar esta guía completa sobre Dubái donde explico con detalle los pasos, requisitos y estructuras más recomendables.

Cómo ayudamos desde SpainToDubai

Bajo mi dirección, ofrecemos un servicio integral para empresarios españoles que consideran establecer estructuras internacionales:

• Asesoramiento legal y fiscal personalizado desde España, con análisis comparativo detallado entre diferentes jurisdicciones, incluyendo Dubái y Suiza
• Comparativa fiscal adaptada a tu situación y residencia, evaluando el impacto real en tu carga tributaria global
• Acompañamiento integral en trámites, visado y estrategia patrimonial, coordinando con nuestros colaboradores locales tanto en Dubái como en Suiza

Nuestra metodología se basa en un enfoque conservador que prioriza la seguridad jurídica y el cumplimiento fiscal, evitando estructuras agresivas que puedan ser cuestionadas por las autoridades fiscales españolas.

Preguntas frecuentes sobre comparativas fiscales

¿Qué país tiene menos impuestos: Dubái o Suiza?

En términos absolutos, Dubái ofrece una fiscalidad más favorable con 0% de impuesto sobre sociedades, 0% sobre dividendos y 0% sobre ganancias de capital. Suiza tiene una fiscalidad moderada pero no nula, con tipos efectivos combinados que oscilan entre el 12% y el 24% dependiendo del cantón. Sin embargo, Suiza ofrece regímenes especiales para determinadas actividades que pueden reducir significativamente la carga fiscal.

¿En cuál es más fácil abrir cuenta bancaria para no residentes?

Actualmente, Dubái ofrece un proceso más ágil y menos restrictivo para la apertura de cuentas bancarias corporativas para no residentes, especialmente si la empresa está establecida en una Free Zone. Suiza mantiene procesos más rigurosos de due diligence y requisitos de capital más elevados, aunque sigue siendo accesible con la asesoría adecuada.

¿Qué jurisdicción permite mantener residencia fiscal en España?

Ambas jurisdicciones son compatibles con mantener la residencia fiscal en España, siempre que se estructuren correctamente. La clave está en cumplir con las obligaciones de transparencia, aplicar correctamente los convenios de doble imposición y asegurar que la estructura tenga sustancia económica real. En este aspecto, no hay diferencias significativas entre Dubái y Suiza, aunque las implicaciones prácticas varían según el tipo de actividad y estructura.

Conclusión: Más allá de los impuestos

Decidir dónde establecer tu empresa no solo implica ver qué país tiene menos impuestos. Se trata de construir una estructura segura, legal y coherente con tu vida personal y patrimonial. Desde SpainToDubai, te ayudo a evaluar con rigor cada opción para que tomes decisiones que aguanten el paso del tiempo, el crecimiento… y a Hacienda.

La elección entre Dubái y Suiza debe basarse en un análisis holístico que considere no solo aspectos fiscales, sino también operativos, estratégicos y de estilo de vida. Mientras que Dubái ofrece ventajas claras en términos de simplicidad fiscal y costes operativos, Suiza aporta una estabilidad y prestigio difíciles de igualar.

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Lo más importante es que cualquier estructura internacional debe ser parte de una estrategia coherente, documentada y con sustancia real, no un mero artificio fiscal. Solo así podrás construir un negocio internacional sostenible y que cumpla con todas las normativas aplicables.